ZestCash-claims die big data naar de kredietverstrekking van consumenten brengen, zullen de industrie revasculariseren

ZestCash, een online leningdienst voor leningnemers met een laag inkomen, is begonnen met het gebruik van een nieuwe big data-gedreven besluitvormingsmethode die het stelt het in staat om 25 procent meer mensen te lenen en de terugbetalingspercentages met 20 procent te verbeteren.

Met behulp van het nieuwe raamwerk verkrijgt ZestCash gegevens over leningaanvragers van alternatieve crediteuren, zoals gsm-maatschappijen en betaaldagleners. Het bundelt de stukjes informatie in waarschijnlijke relaties en voert het door een aantal verschillende modellen om robuustere resultaten te garanderen. Vervolgens worden de resultaten opnieuw gecombineerd om te bepalen hoe risicovol een bepaalde aanvrager is, waarbij wordt bepaald of deze persoon moet worden uitgeleend, hoeveel en tegen welk tarief.

Shawn Budde, chief operating officer van het bedrijf en voormalig hoofd van subprime-creditcards bij de VS . Bank Capital One beschreef het nieuwe model als een verandering van de zee. Nauwkeuriger voorspellingen over wie leningen terugbetaalt, stelt ZestCash in staat om meer mensen te lenen, aldus het bedrijf, waaronder een aantal die mogelijk hebben gedwongen om toevlucht te nemen tot flitskredieten, simpelweg omdat het conventionele model niet genoeg informatie over hen kon verkrijgen.

Weinigen hebben manieren gevonden om de FICO-methode voor kredietbeoordeling te innoveren waarmee de meeste grote schuldeisers bepalen wie waarschijnlijk een lening zal terugbetalen. Budde zei. Het gevolg is dat kredietverstrekkers er meestal plezier in hebben de uitleen- en terugbetalingspercentages met één cijfer te verhogen.

"We hebben incrementele verbeteringen gezien in de manier waarop acceptatie wordt gedaan, maar de fundamentele onderbouwing van de manier waarop kredietmodellen werken is ongeveer 40 jaar oud" Budde zei.

Budde en medeoprichter Douglas Merrill geloven dat het bijgewerkte besluitvormingsproces van hun bedrijf, genaamd Hollerith ("na een lang overleden statisticus," zei Budde), de golf van de komende 40 jaar zal zijn.

Budde en Merrill, een voormalig chief information officer bij Google, zien zichzelf als big data naar de kredietverlenende industrie brengen. "Al die wiskunde, die echt cool is, is door niemand anders op de kredietruimte toegepast Dit punt, "zei Budde.

Hoe werkt ZestCash op betaaldag kredietverstrekkers? Een typische lening via ZestCash, volgens zijn website, komt met een effectief jaarlijks percentage van 330 procent. De effectieve APR van de gemiddelde betaaldaglening is volgens het Center for Responsible Lending 400 procent.

ZestCash zegt ook dat door rentetarieven in rekening te brengen in plaats van leningoverstapkosten zoals veel betaaldagleners, het zijn kredietnemers aanmoedigt om uit de schulden te komen.

Het bedrijf heeft momenteel een licentie om in slechts vijf staten te lenen, maar de mede-oprichters van het bedrijf zeggen dat ze verwachten door te gaan met uitbreiden als ze wettelijke hindernissen oplossen.

Cameron Scott omvat zoeken, webservices en privacy voor

IDG -nieuwsservice

. Volg Cameron op Twitter op CScott_IDG.